En resumen
¿Cómo funciona la pensión en Chile y cuánto recibiré?
El sistema previsional chileno
Chile tiene un sistema previsional mixto tras la Ley 21.735 de 2025 (Reforma Previsional):
- Pilar contributivo individual — AFP: cotización del 10% sobre el imponible, va a la cuenta personal. La rentabilidad de los fondos determina el monto futuro.
- Pilar solidario — PGU: pensión universal pagada por el Estado a personas mayores de 65 años, financiada con impuestos generales y aportes específicos.
- Pilar de seguridad social previsional (nuevo desde 2025): aporte adicional del empleador (1% en 2025, sube progresivamente hasta 7% en 2033) que financia un fondo colectivo administrado por el Estado.
- Pilar voluntario — APV: ahorro adicional con beneficios tributarios.
Cotización obligatoria del 10%
El artículo 17 del D.L. 3500 establece que todo trabajador dependiente debe cotizar el 10% de su remuneración imponible a su cuenta de capitalización individual en una AFP. Sobre ese 10% se suma la comisión variable de la AFP.
| AFP | Comisión 2026 | Total descuento | Sobre $1M |
|---|---|---|---|
| Uno | 0,46% | 10,46% | $104.600 |
| Modelo | 0,58% | 10,58% | $105.800 |
| Planvital | 1,16% | 11,16% | $111.600 |
| Habitat | 1,27% | 11,27% | $112.700 |
| Capital | 1,44% | 11,44% | $114.400 |
| Cuprum | 1,44% | 11,44% | $114.400 |
| ProVida | 1,45% | 11,45% | $114.500 |
Tope imponible y tipos de cuenta
El tope imponible AFP/Salud 2026 es 90 UF mensuales (ajustado anualmente por la Superintendencia de Pensiones). Las cotizaciones se calculan solo sobre ese tope: si ganas $5.000.000 brutos, cotizas como si ganaras ~$3.674.340.
Cada afiliado tiene 4 tipos de cuenta en la AFP:
- Cuenta de capitalización individual obligatoria: 10% mensual.
- Cuenta de ahorro voluntario (CAV): aportes voluntarios sin beneficio tributario.
- Cuenta de APV: ahorro previsional voluntario con régimen tributario A o B.
- Cuenta indemnización (solo para empleadas de casa particular).
Multifondos: del A al E
Las AFP ofrecen 5 tipos de fondo con distinta exposición a renta variable:
| Fondo | % renta variable | Perfil de riesgo |
|---|---|---|
| A (Más riesgoso) | 80% máx | Joven, plazo largo |
| B (Riesgoso) | 60% máx | 30-50 años |
| C (Intermedio) | 40% máx | 50-55 años |
| D (Conservador) | 20% máx | 55-65 años |
| E (Más conservador) | 5% máx | Cerca de jubilación |
PGU: Pensión Garantizada Universal
La PGU es un beneficio mensual del Estado para personas de 65+ años pertenecientes al 90% más vulnerable según el Registro Social de Hogares. Tras la Ley 21.735, el monto base 2026 es:
- PGU 65 a 81 años$240.931
- PGU mayorada (82+)$260.286
- Tope pensión completa$820.704
- Tope cero PGU$1.302.705
La PGU se reduce gradualmente conforme la pensión base supera ciertos topes. Hasta una pensión base de $820.704, recibes la PGU completa. Entre $820.704 y $1.302.705, la PGU se reduce linealmente hasta cero.
Para estimar tu PGU según pensión y edad, usa la calculadora de PGU.
Reforma previsional 2025 (Ley 21.735)
La reforma agrega una cotización adicional del empleador, llamada Aporte Adicional con Solidaridad y Seguro Social, que entra en vigencia gradualmente:
| Vigente desde | Tasa empleador |
|---|---|
| 1 de agosto 2025 | 1,0% |
| 1 de agosto 2026 | 1,75% |
| 1 de agosto 2027 | 2,5% |
| 1 de agosto 2028 | 3,25% |
| 1 de agosto 2029 | 4,0% |
| 1 de agosto 2030 | 4,75% |
| 1 de agosto 2031 | 5,5% |
| 1 de agosto 2032 | 6,25% |
| 1 de agosto 2033 | 7,0% |
Este aporte se reparte entre la cuenta individual del trabajador y un fondo colectivo administrado por el Estado, que financia complementos a las pensiones bajas y un seguro social previsional.
APV: ahorro previsional voluntario
El APV permite ahorrar más para la jubilación con beneficios tributarios. Hay dos regímenes:
El régimen B conviene a contribuyentes en tramos altos del impuesto único: ahorras hoy a tasa marginal alta y retiras en jubilación a tasa marginal típicamente menor.
Para simular cuánto acumularías con APV, usa el simulador APV.
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